奇异期权的非参数定价方法研究  

作　　者：冯玲[1] 贺靖轩 何宇杰[2] 

机构地区：[1]福州大学经济与管理学院,福建福州350116 [2]厦门大学国际学院,福建厦门361100

出　　处：《福州大学学报（哲学社会科学版）》2015年第4期32-38,共7页Journal of Fuzhou University(Philosophy and Social Sciences)

基　　金：国家自然科学基金项目(71073023);福建省社科规划项目(2013B052);福建省科技厅软科学项目(2014R0055)

摘　　要：2015年2月9日我国正式启动股票期权交易,意味着我国衍生品市场进入一个崭新的阶段。将非参数正则方法应用于路径依赖的奇异期权定价,选择奇异期权的价格敏感因素作为约束条件,通过数值计算得到各类约束条件下奇异期权价格的估计值,并与蒙特卡罗模拟方法得到的期权价格理论值进行比较从而计算正则方法的定价误差。研究表明:正则方法在为奇异期权定价时取得了与蒙特卡罗模拟相近的结果,且加入约束条件后定价误差减小,说明用正则方法为奇异期权定价是可行的,加入约束条件可以提高定价精度。

关 键 词：非参数定价 正则方法 奇异期权 约束条件 风险中性概率 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]