指数化调整情形下确定收益型雇主养老金计划的期权定价  

Option Pricing of Pension Plan of the Income Type Employer Is Determined under the Condition of Exponential Adjustment

作　　者：房冬冬[1] 王传玉[1] 孙惠玲[1] 

机构地区：[1]安徽工程大学数理学院,安徽芜湖241000

出　　处：《盐城工学院学报（自然科学版）》2015年第3期13-16,共4页Journal of Yancheng Institute of Technology:Natural Science Edition

基　　金：国家自然科学基金项目(61203139);安徽工程大学金融工程研发中心开放基金立项(JRGCKF201501);安徽工程大学2015年度研究生实践与创新项目

摘　　要：首先讨论确定收益型养老金计划(DB型)的期权构成,对传统的养老金资产和负债的估值进行完善,考虑退休后养老金的指数化调整率。运用推广的期权定价公式得到DB计划中看涨期权和看跌期权的价值,最后给出该计划最优指数化调整率和最优缴费率。First, we discuss the option of determining the income pension plan （ DB）, improving the valuation of traditional pension assets and liabilities, and considering the indexation adjustment rate of pension after retirement. The value of call option and put option in DB plan is obtained by using the extended option pricing formula. Finally, the optimal index and the optimal rate of the scheme are given.

关 键 词：确定收益型计划 看涨期权 看跌期权 指数化调整率 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]