上证综指收益率实证分析——基于ARMA-GARCH模型  

作　　者：刘婷婷[1] 

机构地区：[1]首都经贸大学

出　　处：《商》2015年第35期194-194,163,共2页Business

摘　　要：上海证券交易市场在我国资本市场中具有重要地位,其A股股票收益率整体走势可以代表着我国证券市场的整体行情。本文旨在利用上证综指收盘价计算对数收益率,建立ARMA-GARCH模型,进而对上证综指收益率进行预测,并针对其波动提出相关建议。数据选取以2006年6月1日至2015年6月1日上证综合指数收盘价为基础,计算对数收益率,检验序列的相关性,稳定性及异方差性。故本文采用ARMA模型模拟上证综指收益率序列,利用GARCH模型拟合残差序列,以此进行实证分析和预测。

关 键 词：上证综指 对数收益率 ARMA-GARCH模型 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]