连续鞅论在期权定价中的应用研究  

Continuous Martingale Research in Option Pricing

作　　者：周一美 王志福[1] 田俊杰[1] 杨影[1] 刘佳瑞[1] 

机构地区：[1]渤海大学数理学院,辽宁锦州121013

出　　处：《长春师范大学学报》2015年第10期17-19,共3页Journal of Changchun Normal University

基　　金：国家自然科学基金(11671070)

摘　　要：本文运用连续鞅论的相关知识对经典的期权定价公式——B-S公式进行推导。首先通过介绍B-S公式所需要的7种假设条件来得到无风险证券B(t)及普通股票S(t)的表达式,其次通过介绍Girsanov定理,并在鞅方法的运用中应用此定理,通过两步进行推导,最后得出含有正态分布的B-S公式。In this paper,we use the relevant knowledge of continuous time martingale theory of classical to derive B- S formula. First,through the introduction of B- S formula require 7 kinds of assumptions to get risk- free securities B（ t） and common stock S（ t） in the expression. Next,through the introduction of Girsanov theorem to apply this theorem in the application of martingale method. Through two steps,B- S formula with normal distribution is obtained.

关 键 词：布朗运动 GIRSANOV定理 标准正态分布 B-S公式 

分 类 号：O211.9[理学—概率论与数理统计]