中国股票市场波动率模型预测效果的实证检验  

作　　者：薛昊[1] 王皓月[1] 李汉东[1] 

机构地区：[1]北京师范大学政府管理学院,北京100875

出　　处：《统计与决策》2016年第1期29-33,共5页Statistics & Decision

摘　　要：文章首先在已实现波动和多重分形波动率的基础上提出了一种改进的波动率测度,即已实现多分形波动率测度。其次,以上证综指2008年1月2日至2012年12月31日一分钟高频数据为样本,构造了7种常用的基于高频金融序列的波动率测度,并分别采用ARMA和ARFIMA模型对波动率进行建模和预测。最后通过使用统计自举方法与模型置信度设定(MCS)检验相结合的方法,对各种波动率模型预测效果进行了检验。检测的结果证实已实现多重分形波动率预测模型的预测效果明显优于其他模型。

关 键 词：高频金融数据 已实现波动率 多重分形 窗口滚动预测 MCS检验 

分 类 号：C81[社会学—统计学] O212[理学—概率论与数理统计]