随机市场下保险公司最优投资策略:期望效用最大化  

Optimal Investment Strategies for an Insurer in Stochastic Markets: Expected Utility Maximization

作　　者：黄冬冬[1] 吴杰[1] 陈传钟[1] 

机构地区：[1]海南师范大学数学与统计学院,海南海口571158

出　　处：《海南师范大学学报（自然科学版）》2016年第2期131-136,共6页Journal of Hainan Normal University（Natural Science）

基　　金：国家自然科学基金(11361021)

摘　　要：文章研究了保险公司在随机市场下风险过程为Lévy过程且资本可以投资到风险资产和无风险资产,应用鞅方法对二次效用函数得到均值—方差有效投资问题的显示解.In this paper we investigate mean-variance criterion of the optimal investment problem for an insurer. The in- surer＇ s risk process is modeled by a Levy process and the capital can be invested to the risky assert and the riskless assert. We obtain explicit solutions of the optimal investment strategy for the quadratic utility function by martingale approach.

关 键 词：均值-方差有效投资组合 向前向后随机微分方程 跳扩散过程 鞅方法 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]