基于可行性最小二乘方法的动态组合投资决策  

作　　者：蒋翠侠[1,2] 张婷婷[1] 许启发[1,2] 

机构地区：[1]合肥工业大学管理学院,合肥230009 [2]合肥工业大学过程优化与智能决策教育部重点实验室,合肥230009

出　　处：《统计与决策》2016年第16期29-33,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71071087);教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(14YJA790015);安徽省哲学社会科学规划基金资助项目(AHSKY2014D103);合肥工业大学产业转移与创新发展研究中心招标项目(SK2014A073)

摘　　要：文章基于可行性最小二乘方法,给出一种新的动态组合投资决策模型,一方面将组合投资决策中的优化问题转化为统计学中经典的回归分析问题;另一方面采用可行性最小二乘方法进行求解,得到时变的组合投资权重。实证结果表明,动态组合投资决策模型不仅能反映金融资产收益和风险的时变特征,且在收益、风险和Sharpe比率方面都优于传统的组合投资决策模型。

关 键 词：组合投资决策 动态组合投资 可行性最小二乘 返回测试 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]