基于GARCH模型的农产品期货套期保值绩效研究  

作　　者：周振南[1] 

机构地区：[1]青海大学财经学院,青海西宁810016

出　　处：《西部经济管理论坛》2016年第4期43-49,58,共8页West Forum on Economy and Management

摘　　要：本文选取2010年至2015年小麦、玉米以及棉花的期货和现货周数据,利用GARCH模型对这三种农产品期货的套期保值绩效进行对比。对比发现:三者中棉花的套期保值绩效最好,玉米次之,小麦最差;与国外相同农产品的套期保值效果相比,三者的套期保值绩效都很差,均低于国际平均水平。为提高我国农产品期货的套期保值绩效,本文提出了相应的对策建议:加大期货知识宣传力度,提高农户和企业的参与积极性,完善整个期货市场的主体结构;增加我国期货品种,建立规范的合理有效的期货交易制度;建立规范化的大宗商品上市交易制度,完善相关的法律法规,加强对期货业的监管力度;政府要积极优化市场运行的外部环境,加强国际交流与合作。

关 键 词：农产品期货 GARCH模型 套期保值绩效 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济]