基于ARFIMA模型与GARCH模型的上证指数收益率研究  

作　　者：马银戌[1] 闫亚鸥 

机构地区：[1]河北经贸大学

出　　处：《河北企业》2017年第9期66-67,共2页

基　　金：河北省第三次经济普查立项课题阶段性研究成果;课题编号002

摘　　要：股票的价格序列是一个十分复杂的非线性动态系统,对投资者来说,如何准确分析股市行情,做出最优的投资决策,显得更加急迫;对中国股市的管理者来说,如何把握股市动态,使其健康、稳定的发展,也是一项艰巨的任务。本文选取2006—2015年的上证指数周收盘价的数据,计算股票对数收益率,通过对时间序列分析理论的实证研究分析,建立上证指数的GARCH模型和ARFIMA模型;进而对两种模型进行预测并比较,来说明时间序列分析的方法对拟合股票价格趋势的质量效果。

关 键 词：股票市场特征 GARCH模型 ARFIMA模型 趋势预测 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51