引入违约距离的修正KMV模型在财务危机预警中的应用  

作　　者：王莉[1] 

机构地区：[1]海南大学经济与管理学院,海口570314

出　　处：《统计与决策》2017年第17期88-91,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71662009)

摘　　要：文章主要研究利用理论违约率节点设置解决预期违约率与预期违约距离之间的函数关联不能确定的问题,并进行了基于修正违约距离KMV模型的上市企业财务危机预警验证。结果证实,修正违约距离的KMV模型通过不同违约利率对应的违约成本影响财务危机。上市企业总体上尚未表现出明显的财务危机、正常财务状态之间的位于距离差异,经过变量间最小违约距离差折算的KMV模型获得了对于上市企业财务危机预警的解释精度的提升。

关 键 词：违约距离 KMV 上市企业 财务危机 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]