上证50指数波动率影响因素研究  

Study of the Factors Influencing SSE50 Index Volatility

作　　者：陈健[1] 范天腾 

机构地区：[1]西安工业大学经济管理学院,西安710021

出　　处：《西安工业大学学报》2017年第6期463-467,共5页Journal of Xi’an Technological University

基　　金：陕西省科技计划项目(2016KRM011)

摘　　要：为探究上证50指数历史波动率特征,基于2004-2016年上证50指数的数据,利用自回归条件异方差模型分析其影响因素.研究结果表明:上证50指数历史波动率尚存在二阶ARCH效应,与沪深300指数波动率、上证50指数平均交易量的相对变化存在显著的正相关关系.Based on the data of the SSE 50 Index in the years from 2004 to 2016,the volatility of SSE50 Index is analyzed with ARCH model.The results show that there is two-order ARCH effect on the historical volatility of SSE 50 Index,and that it has a significant positive correlation with the historical volatility of the CSI 300 Index and the average trading volume of SSE 50 index.

关 键 词：上证50指数 历史波动率 平均交易量 ARCH模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]