钢材价格指数波动率的实证分析  

作　　者：王松[1] 王超发[2] 孙金岭[1] 

机构地区：[1]兰州理工大学经济管理学院,兰州730050 [2]西安交通大学管理学院,西安710049

出　　处：《统计与决策》2017年第19期173-175,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71640026);国家自然科学基金重大研究计划培育项目(71546119)

摘　　要：文章以Myspic钢材综合价格指数为研究对象,选取1999年6月至2015年6月的月度数据作为样本,应用ARMA-GARCH模型对其波动率进行实证分析。结果表明:钢材价格对信息具有明显的记忆性;供需关系对钢材价格指数波动具有持续性影响;钢材价格下跌信息引起的指数波动强于钢材价格上涨信息引起的波动。

关 键 词：钢材价格指数 波动率 ARMA-GARCH模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]