人民币汇率波动性与中国进出口价格的动态关联性研究  

作　　者：盛敏蓉 陈彦晖[1] 

机构地区：[1]上海海事大学经济管理学院,上海201306

出　　处：《科技经济市场》2018年第11期68-70,共3页

基　　金：国家自然科学基金项目"基于异质市场假说的波动率指数预测及其应用研究"(71701127)的资助

摘　　要：文章以2015年8月央行实行汇改及人民币加入SDR为背景,通过建立EGARCH模型及时变参数(Time-Varing Parameter)模型分析人民币汇率波动性及其对中国进出口价格的动态影响。结果表明人民币汇率水平值和波动性均受国内宏观经济环境影响,且2005年汇改和2015年汇改加剧了进出口价格对人民币汇率波动性的敏感程度的变化,这要求我国政府调整好汇率政策以适应我国现阶段的经济发展状况。

关 键 词：汇率波动性 EGARCH 进口价格 出口价格 TVP 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学] F752.6