基于GARCH模型族的中国股市波动率检测  

作　　者：谭璇 

机构地区：[1]伦敦玛丽皇后大学经济与金融学院

出　　处：《武陵学刊》2018年第6期31-37,共7页Journal of Wuling

摘　　要：为了研究中国股市的波动性,以中国股市具有代表性的上证综合指数和深证成份股指数为对象,选取2013年7月—2018年7月两个指数的日收盘价格得出日收益率序列,建立GARCH、TARCH、EGARCH和GARCH-M模型,对中国股市的波动性进行实证分析具有典型意义。从GARCH模型分析来看,中国股市的不对称性并不显著,基于GARCH模型族的分析可以为中国股市提供较为准确的波动性预测指导。

关 键 词：股票指数 波动性 GARCH模型族 ARCH效应 不对称性 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]