金融危机后中国股市波动研究——基于GJR-GARCH模型的实证分析  

作　　者：周艳丽[1] 单化玉 

机构地区：[1]中南财经政法大学统计与数学学院

出　　处：《时代金融》2010年第9X期42-43,共2页Times Finance

摘　　要：根据2008年1月1日至2010年5月31日上证综合股指数日数据,采用GJR-GARCH模型对金融危机后上证股市收益率的统计特性进行研究,并分析了上证股市收益率波动的非对称性现象。结论表明:上证综合指数序列存在冲击的非对称性,同时也存在着杠杆效应;并且,由拟合得到的新闻影响曲线可以看出,GJR-GARCH模型的新闻影响曲线也是非对称的,即同样强度的利空消息较利好消息对未来波动的影响更大。

关 键 词：GJR-GARCH模型 对数收益率 新闻影响曲线 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51