沪深300股指期货与现货尾部相依结构研究——基于Copula模型  

作　　者：张云笑 王倩[1] 

机构地区：[1]中央财经大学中国金融发展研究院

出　　处：《财讯》2016年第22期67-67,共1页

摘　　要：本文基于10种copula模型对于沪深300指数与其股指期货收益率的尾部相依结构进行研究，分析二者的在极端情况下的相依结构及是否发生“金融感染”，涵盖了2013年12月23日到2016年1月13日期间。实证研究结果显示，二者之间存在对称的尾部相依性，并且确实存在尾部风险传染现象，但是“金融感染”并不是发生在价格大幅波动最初的时间点。

关 键 词：COPULA模型 金融感染 时变COPULA 股指期货 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]