基于Levy市场的最优个体行为投资选择  

作　　者：刘阿敏 

机构地区：[1]南京财经大学

出　　处：《财会学习》2017年第18期226-227,共2页Accounting Learning

摘　　要：个体决策者资金投资具有鲜明的行为特质,并且不同的投资环境会对投资者的投资意愿产生不同程度的影响。与已有研究不同,本文基于累积前景理论,假定决策者是具有损失规避异质性的非理性行为人。在考虑Levy的投资市场下,投资者的决策目标是最大化最终财富的"S"型期望效用,借助鞅理论将动态的最大化问题转化为静态问题,通过求解静态优化问题得到了最优投资解析表达式。

关 键 词：资产配置 LEVY过程 损失厌恶 鞅方法 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F275