上证50ETF期权定价实证研究——基于B-S期权定价公式  

作　　者：刘玉兰 李姗 

机构地区：[1]首都经济贸易大学金融学院

出　　处：《中国商论》2017年第33期22-24,共3页China Journal of Commerce

基　　金：首都经济贸易大学研究生科技创新资助项目

摘　　要：2015年2月9日,我国境内首只股票期权——上证50ETF期权正式上市交易,打开了我国证券市场权益期权时代的大门,将对我国整个金融市场的发展产生深远且持久的影响,因此对研究该期权的定价问题有着深刻的意义。本文主要用基于历史波动率和基于GARCH模型预测的波动率的B-S模型为期权定价,并用平均偏离度量化结果进行分析,得出基于GARCH模型的B-S期权定价方法预测的效果好于其历史波动率的B-S期权定价效果的结论。

关 键 词：上证50ETF期权 B-S期权定价公式 GARCH模型 平均偏离度 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]