远期利率对利率的预测作用探讨  

Study on the Role of Forward Rate in Predicting Interest Rate

作　　者：黄文强 唐菲婕 

机构地区：[1]华融证券基金业务部 [2]鹏华基金登记结算部

出　　处：《债券》2018年第4期49-51,共3页CHINA BOND

摘　　要：本文主要探讨了如何使用远期利率对利率走势进行预测。数据分析显示,国债远期利率与未来即期利率的相关性并不显著,说明期限结构的预期理论在实践中并不成立。本文进一步探索使用远期利率与未来即期利率的预期差来对债市的走向进行预测,并寻找到预测利率拐点的方法。基于此方法,本文对未来债市拐点的出现时间进行了预测。

关 键 词：远期利率 期限结构 预期利率 利率预测 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]