沪深300股指期货对中国股市波动率的影响研究——基于GAS模型  

作　　者：沈银芳 严鑫 

机构地区：[1]浙江财经大学数据科学学院,浙江杭州310018

出　　处：《现代商贸工业》2018年第35期118-119,共2页Modern Business Trade Industry

基　　金：浙江省自然科学青年基金资助项目(LQ14G010007);浙江省哲学社会科学规划课题(17NDJC171);2018浙江省统计研究重点课题

摘　　要：基于沪深300指数收益率序列,以沪深300股指期货推出日期为分界点,利用新兴的广义自回归得分(Generalized Autogressive Score Model,GAS)模型,对我国股票市场波动率进行实证研究。实证结果表明股指期货推出前后的收益率波动性有明显差异,说明沪深300股指期货推出具有降低市场风险和平稳股票市场的积极作用。

关 键 词：沪深300股指期货 沪深300指数 GAS 

分 类 号：F23[经济管理—会计学]