铜期权波动率探讨与分析  

作　　者：赖明潭 

机构地区：[1]银河期货,上海200080

出　　处：《中国证券期货》2019年第2期40-44,共5页Securities & Futures of China

摘　　要：在没有期权以前,波动率是无法交易的。期权的出现带来了新形态的交易模式,一个商品标的可以化身成几十个期权合约,这些期权合约的价格透过金融工程模型的计算转化成隐含波动率,从而通过期权的交易达成波动率的交易。铜期权的上市除了可以观察铜波动率的大小变化情况,更能透过铜期货价格的收益分布与不同季节的波动率大小、波动率锥的量化分析,找到铜期权偏态交易与波动率交易的机会。

关 键 词：历史波动率 隐含波动率 波动率锥 偏态交易 季节性因素 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]