基于周内效应的硅锰商品期货套利分析  

作　　者：刘锦涛 

机构地区：[1]天津商业大学经济学院

出　　处：《北方金融》2019年第5期25-32,共8页Northern Finance Journal

摘　　要：本文利用修正后GARCH模型,对硅锰商品期货主力合约交易数据研究发现,其收益率和错误定价率呈现出"W"型,波动率呈现出倒"V"型结构。并且通过向量自回归模型的方差分解和脉冲响应函数分析了持仓量、成交量、波动率、收益率和错误定价率这五个指标的动态关联性,为后期套利策略设计提供参照指标。在此基础上设计出符合该品种的套利策略。研究其套利收益率可以发现,硅锰商品期货的周内特征的套利策略是有效的。

关 键 词：周内效应 套期保值 商品期货 错误定价率 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]