APT在中国商业银行资本成本确定中的应用  

The Application of Arbitrage Pricing Theory in Determining the Capital Cost of Chinese Commercial Banks

作　　者：李帅鹏 侯为波[1] LI Shuai-peng;HOU Wei-bo(School of Mathematical Sciences,Huaibei Normal University,Huaibei 235000,China)

机构地区：[1]淮北师范大学数学科学学院

出　　处：《长春师范大学学报》2019年第8期193-197,共5页Journal of Changchun Normal University

基　　金：安徽省高校自然科学基金重点项目“带有隐变量的多维非线性时间序列因果图模型理论与方法研究”(KJ2018A0384)

摘　　要：银行的资本成本问题一直都是最引人注目的问题,在中国特定的情况下,市场中往往存在着一些不可抗的因素影响着国内银行的资产管理模式。本文以徽商银行为例,在计量经济学的基础上运用套利定价理论(APT)来确定商业银行的资本成本,得出徽商银行的风险溢价,并给出相应的市场建议。Bank s cost of capital has been the most remarkable problems, under the Chinese specific national conditions, there are some of the force majeure factors in market affecting the domestic bank assets management model.This paper takes Huishang bank as an example, uses econometric arbitrage pricing theory to determine the cost of capital of commercial Banks, Huishang bank risk premiums and other conclusions and gives the corresponding market advice.

关 键 词：套利定价理论 商业银行 资本成本 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]