混合分数Brownian运动下美式期权定价  

Pricing the American Options Under the Mixed Fractional Brownian Motion Environment

作　　者：韩婵[1] 孙玉东[2] HAN Chan;SUN Yudong(Huaqing College, Xi' an University of Architecture and Technology , Xi' an 710043 , China;School of Science, Guizhou minzu University , Guiyang 550025 , China)

机构地区：[1]西安建筑科技大学华清学院,西安710043 [2]贵州民族大学理学院,贵阳550025

出　　处：《重庆理工大学学报（自然科学）》2019年第9期229-232,共4页Journal of Chongqing University of Technology：Natural Science

基　　金：贵州省科学技术基金资助项目(黔科合J字[2015]2076);贵州省教育厅青年科技人才成长项目(黔教合KY字[2016]168)

摘　　要：在混合分数Brownian运动驱动的Black-Scholes模型下,研究了美式期权定价问题。利用自融资策略和财富过程的交易费用,给出了一个结构更简单、使用更灵活的美式看跌期权近似定价公式。Under the mixed fractional Black-Scholes model,the value of American put option is studied. We develop a simple and exact analytical solution to the American put option using selffinancing strategy and transaction costs of the wealth process.

关 键 词：美式看跌期权 BLACK-SCHOLES模型 混合分数Brownian运动 近似定价公式 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] O211.64[理学—概率论与数理统计]