分数Black-Scholes模型下美式期权定价的复合期权近似法  

The American Option Pricing with Compound Option Approximation under Fractional Black-Scholes Model

作　　者：林汉燕 LIN Hanyan

机构地区：[1]桂林航天工业学院理学院

出　　处：《桂林航天工业学院学报》2019年第4期563-567,共5页Journal of Guilin University of Aerospace Technology

摘　　要：复合期权是期权的期权,其定价的理论和方法广泛应用于金融领域。文章在分数Black-Scholes模型下,将美式看涨期权的实施时刻限制在当前与到期日之间的某个时刻,应用复合期权近似法推导期权的价格公式。在中性风险环境下,首先限制美式看涨期权只能在到期日实施,即得一期复合期权的价格;再限制其只能在两个时刻实施,计算两期复合期权的价格。最后由一期和两期复合期权的价格,利用两点近似定价法得到美式看涨期权价格。

关 键 词：分数Black-Scholes模型 美式看涨期权 中性风险定价 复合期权近似法 

分 类 号：O241.82[理学—计算数学] F830.9[理学—数学]