上市公司信用债违约风险评估  

Credit Risk Evaluation Model of Listed Companies in China

作　　者：谢玲玲 范龙振[1] XIE Lingling;FAN Longzhen

机构地区：[1]复旦大学管理学院,上海200433

出　　处：《管理现代化》2020年第2期104-108,共5页Modernization of Management

基　　金：国家自然科学基金项目“中国特色的市场利率决定机制及相应的资产定价模型”(71371054)。

摘　　要：利用上市公司的债券违约数据,从众多财务指标、公司治理指标、股票市场表现指标中逐步筛选出反映信用风险的指标,并采取经典的判别分析模型、Logistic回归模型、离散时间风险模型,对上市公司信用债违约的概率分别进行建模。最终确定了最适用于中国上市公司的风险评估模型。利用该模型对公司债进行评级,更能反映出公司债的信用风险差异。

关 键 词：信用债违约 风险评估 判别分析模型 LOGISTIC回归模型 离散时间风险模型 

分 类 号：F272.35[经济管理—企业管理]