上海银行间同业拆放利率波动性研究  

作　　者：谭晓玉 

机构地区：[1]泰山学院数学与统计学院,山东泰安271000

出　　处：《全国流通经济》2020年第3期148-149,共2页China Circulation Economy

基　　金：泰山学院青年教师科研基金,中国短期利率波动性研究(项目编号:QN-01-201703)。

摘　　要：波动率是利率期限结构模型的重要因素。考虑到利率条件方差间的序列相关性和波动的非对称性,本文采用CKLS-EGARCH(1,1)模型对利率的波动进行建模,并分别估计了三种不同分布假设(正态分布、学生t分布和GED分布)下的模型。比较三者的拟合效果发现,GED分布假设下的CKLS-EGARCH(1,1)拟合效果最佳。

关 键 词：CKLS模型 EGARCH模型 Shibor波动 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]