气候风险背景下的天气保险衍生品定价方法研究  

作　　者：杨刚 杨徐进 

机构地区：[1]湖南工商大学

出　　处：《黑龙江金融》2020年第1期33-36,共4页Heilongjiang Finance

基　　金：国家社会科学基金项目“保险金融一体化框架下巨灾保险产品定价方法及应用研究”(15BJY122)。

摘　　要：本文使用O-U过程模拟长沙和上海的每日平均气温的动态变化,通过截断的傅里叶函数消除气温残差的周期性,这样使得数据更加平稳;利用非线性最小二乘算法对模型进行参数估计,发现长沙春秋季气温变化较大而上海冬季气温变化较大。此外,通过构建等价鞅测度,我们得到累积平均气温期货的无套利价格。

关 键 词：O-U过程 无套利定价 气温期货 

分 类 号：F842.6[经济管理—保险]