基于价格发现和统计套期保值的铜期货波动溢出效应检验  

作　　者：宋波 邢天才[1] 

机构地区：[1]东北财经大学金融学院,辽宁大连116025

出　　处：《统计与决策》2020年第12期148-151,共4页Statistics & Decision

摘　　要：中国金属铜期货市场的发展对稳定现货市场及提升综合市场功能有重要促进作用。文章采用2013-2020年上海期货交易所铜期货和长江有色铜现货日价格数据,利用状态空间模型、VEC模型、BEKK-GARCH模型、DCC-GARCH模型,研究了铜期货和现货多种市场功能。结果显示:铜期货的价格发现及波动溢出效应都较强;铜期货与铜现货市场动态相关系数均值为72.98%,1份铜现货对应0.6791份均值期货合约,统计套期保值效率较高。

关 键 词：铜期货 价格发现 统计套期保值 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]