复杂金融衍生品估值探讨--以某H股Accumulator合约为例  

Discussion on the Valuation of Complex Financial Derivatives——Taking a H-share Accumulator Contract as an Example

作　　者：周越 俞华开 潘文夫 王郑毅 刘灿 Zhou Yue;Yu Huakai;Wang Zhengyi;Liu Can

机构地区：[1]坤元资产评估有限公司 [2]美国南加州大学

出　　处：《中国资产评估》2020年第8期16-26,共11页Appraisal Journal of China

摘　　要：随着经济全球化进程不断加快,金融工具尤其是衍生金融品呈现规模化、多样化、复杂化的特征,对其估值提出了全新要求。基于此背景,本文拟通过对某金融产品条款与嵌套权利义务的阐述,结合Python编程,探讨风险中性定价方法与特定风险收益偏好定价方法在其估值中的实际应用,旨在为金融工具特别是复杂金融衍生品公允价值的确定,寻求切实可行的途径。

关 键 词：金融工具 金融衍生品 估值 期权定价 风险中性定价 特定风险收益偏好定价 GARCH模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F830.42