ETF对标的股指波动性的影响  

作　　者：吉苏燕 赖民[1] 

机构地区：[1]吉林大学数学学院,吉林长春

出　　处：《合作经济与科技》2020年第20期60-65,共6页Co-Operative Economy & Science

基　　金：国家级大学生创新创业训练计划项目(项目编号:201910183762)支持。

摘　　要：本文主要针对沪深300指数及其ETF研究ETF对股票交易量、价格波动性以及收益的影响。ETF的存在吸引了更多高频投资者,刺激市场存在更大的交易量。由于交易量的增加,ETF会带来更多的波动性,引起风险溢价。而这种风险溢价将随着套利交易传导到沪深300股票,引起股票价格的波动。通过实证研究,得出ETF持有率的增加确实会给沪深300指数带来更大的交易量,并引起更大的波动,且这个波动性会通过套利传导到沪深300股票,最终导致股票价格的增加并影响收益。

关 键 词：ETF 沪深300指数 波动率 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]