股指期货对股票现货市场的影响——基于上证50指数  

作　　者：王陆秀 胡雅婷 赵玥 

机构地区：[1]南京审计大学金融学院,江苏南京211815

出　　处：《青海金融》2020年第8期17-20,共4页Qinghai Finance

基　　金：湖北省教育厅科研项目(B218216)。

摘　　要：本文选取上证50指数日收盘价,借助GARCH模型进行实证研究发现:上证50股指期货虽然增大股票现货市场的波动性,但这种影响并不明显。表明上证50股指期货推出时间较短,与股票现货市场波动相关性还不太强。对此,我国股指期货市场需要更加积极稳健的政策引导,使上证50股指期货以及股票现货市场协同健康发展,更好地发挥股票市场功能。

关 键 词：股指期货 股票现货市场 波动性 GARCH 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]