市场风险冲击下中国银行系统性风险的研究  

作　　者：范宏[1] 李芳 王直杰[2] 

机构地区：[1]东华大学旭日工商管理学院,上海200051 [2]东华大学信息科学与技术学院,上海201620

出　　处：《中国市场》2021年第13期1-7,12,共8页China Market

基　　金：上海市哲学社会科学规划课题(项目编号:2019BGL004)。

摘　　要：银行的系统性风险是国内外研究的重要问题,但是目前针对市场风险冲击下,银行系统性风险还缺乏进一步研究。文章首先提出市场风险冲击下的银行系统性风险估算模型,该模型先使用历史模拟法计算银行面临市场风险时的损益值,然后使用最小密度法估算中国银行间拆借网络,探索在面临市场风险的冲击时,银行系统性风险的大小。研究发现,外汇资产相对股票资产对银行系统性风险影响较小,大陆股票资产影响最大;在对市场风险收益率进行压力测试时,发现银行系统性风险会随着收益率的下降而增加,收益率为-10%是系统性风险陡增的关键点;给定接受的银行系统性风险值,文章计算出了不同的风险收益率与不同的该风险资产占市场资产比例组合。

关 键 词：市场风险 历史模拟法 最小密度法 银行间拆借网络 风险传染 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]