金融数学的随机变量假设错误及纠正  

作　　者：高宏[1] 梅圣烽 

机构地区：[1]清华大学 [2]英国格拉斯哥大学

出　　处：《时代金融》2021年第20期92-95,共4页Times Finance

摘　　要：本文从随机变量和随机过程的定义出发,分析了金融数学在建立股票价格模型时,将股票价格与时间之间的数量关系抽象为随机变量的基本概念错误,无形中导致研究对象从一个样本函数改变为样本函数的集合,从而推导出了“股票价格服从对数正态分布”这一与事实不符的错误结论。本文将股票价格与时间之间的数量关系还原为时间函数,根据“股票价格的对数收益率为白噪声序列”的实证研究结果,建立了可正确描述股票价格波动现象及规律的样本函数模型,为解决金融市场中资产定价、最优配置、风险管理及金融监管等实际问题提供了正确的数学模型及方法。

关 键 词：股票价格 金融数学 金融监管 样本函数 对数正态分布 随机变量 资产定价 随机过程 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51