Hull-White模型下可转换债券定价的拟蒙特卡罗模拟  

作　　者：高倩 杨雪斌 

机构地区：[1]华北电力大学数理学院信息与计算研究所,北京102206 [2]中央财经大学中国公共财政与政策研究院,北京100081

出　　处：《经济研究导刊》2021年第27期63-66,共4页Economic Research Guide

基　　金：国家科技重大专项子课题(2017ZX07101001-01);国家自然科学基金资助项目(11371135)。

摘　　要：可转换债券是一种较为复杂的金融衍生产品,其定价具有重要的理论和实际意义。通过借鉴国内外研究成果,使用随机波动率的Hull-White期权定价模型,用拟蒙特卡罗方法对可转换债券进行定价,数值实验表明:与蒙特卡罗方法相比,拟蒙特卡罗模拟的价格与真实价格更接近、收敛速度更快,这也能够证明随机波动率的Hull-White期权定价模型可以为可转换债券的期权部分进行定价。

关 键 词：HULL-WHITE模型 可转换债券 拟蒙特卡罗模拟 低差异序列 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]