基于四因素模型的创业板市场动量效应与反转效应的实证研究  

作　　者：余函[1] 刘利平 

机构地区：[1]长江师范学院

出　　处：《中国集体经济》2021年第34期102-103,共2页China Collective Economy

摘　　要：文章通过构建四因素模型,分析我国创业板市场动量效应和反转效应的存在性及程度。研究发现,我国创业板市场从长期来看存在明显的"输者赢者效应",且程度颇深,而短期的反转效应并不明显。基于此,文章从完善市场发展,提升市场有效性提升的角度提出了相关对策建议。

关 键 词：动量效应 反转效应 创业板市场 四因素模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]