我国沪深300股指期货价格与现货价格相关性分析  

作　　者：王珊珊 刘俊[1] 

机构地区：[1]西华大学,成都610039

出　　处：《中国证券期货》2021年第3期50-57,共8页Securities & Futures of China

基　　金：2020年成都市科技计划项目《成渝双城经济圈人才协同发展路径研究》(2020-RK00-00160-ZF);新疆财经大学研究生科研创新项目《绿色金融与包容性经济增长》(XJUFE2020K004)。

摘　　要：股指期货的引入在一定程度满足了投资者的多元化投资需求,也让我国投资市场更具多样化。随着我国股指期货的发展,其现货价格与期货价格之间的相关性一直是广大投资者关注的重点。本文使用滞后4阶VAR模型分析、格兰杰因果关系检验等方法,基于2017年1月3日至2018年8月17日的中国沪深300股指期货和现货价格5分钟高频数据,分析两者的关联程度。(1)结果表明,沪深300指数期货与现货价格之间存在长期稳定关系,并且沪深300股指期货价格具有价格发现功能。

关 键 词：沪深300股指 股指期货 相关性 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]