中国上海证券市场半强式有效性研究--基于上市公司分红的实证分析  

作　　者：常嘉欣 

机构地区：[1]中南林业科技大学经济学院,湖南长沙410004

出　　处：《中国市场》2022年第1期42-43,共2页China Market

摘　　要：自Eugene-Fama提出有效市场假说以来,市场有效性一直是金融领域重点关注的问题之一。文章以2020年上海证券市场上市公司发放红利为契机,通过事件研究法,借助CAPM模型,选取上海证券市场60只股票进行实证分析,根据累计平均超额收益率(CAR)指标,得出上海证券市场尚未达到半强式有效这一结论并提出相关政策性建议。

关 键 词：半强式有效市场 红利发放 事件研究法 CAPM模型 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]