2021人民币外汇衍生品市场|回顾/展望  

Retrospect of the RMB FX Derivatives Market in 2021 and Outlook

作　　者：章小波 

机构地区：[1]浙商银行金融市场部

出　　处：《中国货币市场》2022年第1期30-33,共4页China Money

摘　　要：虽然2021年人民币外汇即期市场波动大幅缩小,但人民币外汇衍生品市场还是出现了一些新的特征,主要表现为:跨月美元资金成为影响美元对人民币掉期点最重要的因素,隐含波动率相对实际波动率的溢价在上升,期权波动率期限曲线走陡。展望2022年,随着美联储开启加息进程,人民币对美元掉期点有望下行,期权波动率可能从低位反弹。

关 键 词：隐含波动率 即期市场 掉期 期权 实际波动率 加息 溢价 美联储 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]