商品期权对标的期货市场波动的影响研究——以天然橡胶期权为例  

作　　者：罗亮 

机构地区：[1]南京财经大学金融学院

出　　处：《新经济》2022年第5期98-102,共5页New Economy

摘　　要：本文基于2019年1月28日上期所新上市的天然橡胶商品期权,选取2015年1月5日至2020年8月12日交易所的天然橡胶连续期货合约日收盘价格数据,构建ARMA模型、ARMA-GARCH模型进行实证分析,以研究新上市的天然橡胶期权对于其标的期货市场的波动率有何影响。研究发现,天然橡胶商品期权的上市能够减少标的期货市场的价格波动,因此得出一系列结论并提出对应建议,进一步丰富与完善我国金融衍生品市场,同时有效分散投资者的交易风险,为投资活动提供理论依据。

关 键 词：商品期权 天然橡胶 ARMA-GARCH模型 波动率 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]