基于GARCH-VaR模型的我国商业地产REITs投资风险分析  

作　　者：刘千[1] 王赫荻 

机构地区：[1]哈尔滨商业大学金融学院,黑龙江哈尔滨150028

出　　处：《现代营销（上）》2022年第2期68-70,共3页MARKETING MANAGEMENT REVIEW

基　　金：2020年度黑龙江省哲学社会科学研究规划项目——商业银行交易对手信用风险管理视角下的金融稳定和风险处置研究(项目编号:20GLD235)。

摘　　要：商业地产REITs由于可以提供较高收益,在较为成熟的REITs市场中占据较为重要的地位。本文将投资于内地商业地产的招商局REITs与越秀REITs作为主要研究对象,并将恒生指数作为其比较对象进行分析。通过正态检验、平稳性检验、自相关性检验、ARCH效应检验等流程,进一步构建GARCH模型,并针对每一个研究对象的分布特征进行调整,计算VaR值并进行失败率检验,分析投资风险。

关 键 词：VAR方法 GARCH模型 REITS 投资风险 

分 类 号：F299.233[经济管理—国民经济]