浅析利率动态模型  

Analysis on Interest Rate Dynamic Models

作　　者：田琦程 

机构地区：[1]中国邮政储蓄银行

出　　处：《中国货币市场》2022年第5期60-63,共4页China Money

摘　　要：利率作为资金的价格,对金融资产定价和金融风险管理有着决定性的影响。本文主要围绕利率动态模型的理论及其应用展开讨论,以期为加深利率的理解提供参考。随着交易规模的扩大,做市商为提供流动性而承担的风险也倍增。为了扩大利润降低风险,学者们在静态模型的基础上加入随机过程工具,对利率期限结构开始了动态模型的研究。利率动态模型假设利率服从一定的随机过程,并通过对模型参数的设定,得到每一时刻的瞬时利率,从而模拟利率变化的路径。利率动态模型分为均衡模型和无套利模型。

关 键 词：利率期限结构 交易规模 均衡模型 做市商 利率动态模型 随机过程 无套利模型 静态模型 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]