基于高频数据构建上海原油期货的量价关系模型  

作　　者：陈彪 陈佳洛 吕子越 王迪 周宇洋 赵永红[1] 

机构地区：[1]四川大学数学学院,四川成都610065 [2]四川大学经济学院,四川成都610065

出　　处：《中国市场》2022年第22期1-6,共6页China Market

基　　金：四川大学国家级大学生创新创业项目“基于高频数据构建上海原油期货的非线性量价关系模型”(项目编号:202110610036)。

摘　　要：文章选取上海原油期货为研究对象,基于2018年3月27日至2019年12月30日包括成交量、持仓量以及收盘价格等数据的一分钟高频交易数据,对其量价关系进行实证研究。分别基于日盘与夜盘数据构建基础线性模型与BP神经网络非线性模型,并分析其市场特征和影响。线性回归结果表明,日盘与夜盘中价格波动均与成交量存在正相关关系;而与持仓量存在负相关关系。将成交量、持仓量分解为预期与非预期部分后的BP神经网络结果则表明日盘与夜盘具有一定差异性:日盘中持仓量影响效果总体大于成交量;且相较于持仓量预期部分,持仓量的非预期部分则影响更大;夜盘中则为成交量的非预期部分对价格波动的影响大于其预期部分。

关 键 词：BP神经网络 量价关系 高频数据 原油期货 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]