沪深300股指期货的风险对冲实证——以VaR-GARCH模型检验  

作　　者：廖前豪 

机构地区：[1]首都经济贸易大学,北京100070

出　　处：《中国管理信息化》2023年第3期126-130,共5页China Management Informationization

摘　　要：“防范化解重大风险攻坚战”作为三大攻坚战之首,重要性不言而喻。在金融市场高度发展的当下,本文选择沪深300股指期货作为研究对象,以Va R-GARCH模型进行研究,发现其收益能够显著覆盖Va R,能够显著对冲风险,表明投资者可以根据Va R进行投资决策以对冲风险,最后本文将其与一定股票池构建组合后,发现其能够通过降低组合收益波动性以对实现对冲发挥风险效用。

关 键 词：沪深300股指期货 风险对冲 VAR-GARCH模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]