基于Black-Sholes期权模型的可转债定价与交易策略  

作　　者：李在侨 

机构地区：[1]广东科技学院财经学院,广东东莞523083

出　　处：《商业会计》2023年第6期32-38,共7页Commercial Accounting

基　　金：广东科技学院2022年“质量工程”高等教育教学改革(项目编号:GKZLGC2022124)的阶段性研究成果。

摘　　要：自2017年资管新规出台以及新的可转换债券发行、申购方式实施后,可转换债券成为我国资本市场的一个热点话题。文章以Black-Sholes模型为基础,对可转换债券的定价进行研究,选择电子通信行业以及医药行业的部分可转债为例,对其2019年度和2020年度的价值进行分析,在计算可转债相应时点理论价值和实际价值的基础上确定债券的买入和卖出时机,形成可转债的交易策略。研究成果对可转债市场上的可转债投资有参考和借鉴作用。

关 键 词：可转换债券 Black-Sholes模型 定价 交易策略 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]