我国四大国有银行对银行系统的风险溢出效应研究  

A study on the risk spillover effect of China's four major state-owned banks on the banking system

作　　者：周旭光 Zhou Xuguang

机构地区：[1]贵州大学经济学院

出　　处：《中国物价》2023年第5期64-67,共4页China Price

摘　　要：随着经济全球化的不断演进,金融机构之间的联系愈发复杂,风险容易在机构之间溢出,因此有效度量系统性风险对经济的持续发展至关重要。本文选取2017-2021年我国四大国有银行的1216条日数据并基于分位数回归的CoVaR方法度量其对银行系统的风险溢出效应。实证结果表明:在我国四大国有银行中,中国银行对银行系统的风险溢出效应最为显著,它的%ΔCOVAR值高达92.75,位列第一。在此基础上,本文提出建立有效安全的防火墙防止系统性风险的快速扩散,并在实施监管措施的同时,加强对系统性重要机构的监督具有学术价值和现实意义。

关 键 词：系统性风险 分位数回归 CoVaR方法 风险溢出效应 

分 类 号：F832.3[经济管理—金融学]