混合次分数布朗跳-扩散模型下亚式幂型期权的定价  

Pricing of Asian Power Option Under Mixed Sub-fractional Brownian Jump Diffusion Model

作　　者：龚雪 沈明轩[1] GONG Xue;SHEN Mingxuan(School of Mathematics,Physics and Finance,Anhui Polytechnic University,Wuhu 241000,China)

机构地区：[1]安徽工程大学数理与金融学院,安徽芜湖241000

出　　处：《安徽工程大学学报》2023年第3期80-85,共6页Journal of Anhui Polytechnic University

基　　金：安徽省高校自然科学基金资助项目(KJ2020A0367);国家自然科学基金资助项目(71873002)。

摘　　要：文章研究了混合次分数跳扩散模型下亚式幂型期权的定价问题。与传统的布朗运动驱动的期权定价模型相比,混合次分数跳扩散模型更好地刻画了金融时间序列的长记忆性、非平稳性和突发事件的影响。本文利用保险精算方法给出了具有固定执行价格的几何平均亚式幂型期权定价公式,并给出了一些特殊情形下的亚式期权定价公式。最后,给出了一个数值仿真例子说明定理的结论。This paper studies the pricing of Asian power option under the mixed sub-fractional jump-diffusion model.Compared with the traditional option pricing model driven by Brownian motion,the mixed sub-fractional jump diffusion model can better describe the long memory,nonstationarity and the impact of emergencies of financial time series.In this paper,the pricing formula of geometric average Asian power option with fixed strike price is presented by using actuarial method,with some special cases given.Finally,a numerical simulation is provided to illustrate the conclusion of the theorem.

关 键 词：亚式期权 次分数布朗 跳扩散 期权定价 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]