国际原油期货与中国新能源股指市场动态相关性研究——基于DCC-GARCH模型  

作　　者：余珂 沈子杰 薛秋霞 

机构地区：[1]洛阳师范学院商学院 [2]广东科学技术职业学院商学院 [3]澳门城市大学金融学院,中国

出　　处：《时代金融》2023年第10期22-24,共3页Times Finance

基　　金：2023年度洛阳市社会科学规划项目:消费金融支持洛阳平台经济高质量发展路径研究(编号:2023B058)。

摘　　要：本文以WTI原油期货价格收盘价和中证新能源股指结算价为研究对象,选取2009年10月28日至2022年10月28日的每日交易数据为样本,分析国际原油期货市场与中国新能源股指市场动态关系并应用DCC-GARCH模型对其进行实证分析。结果表明:原油期货市场与我国新能源股指市场长期存在正动态相关性、正联动性,其二者的波动传递效应稳定;在金融市场非正常情况下,二者的动态相关系数不稳定,两种资产的金融风险提升。

关 键 词：GARCH模型 动态相关系数 金融风险 联动性 原油期货市场 交易数据 股指市场 新能源 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济] F764.1F426.2F832.51