银行间拆借网络流动性与系统性风险研究  

作　　者：马晚路 范宏[1] 

机构地区：[1]东华大学旭日工商管理学院,上海200051

出　　处：《中国市场》2023年第30期1-5,共5页China Market

基　　金：国家自然科学基金面上项目“宏观经济波动下的动态复杂银行网络系统稳定性及宏观审慎监管研究”(项目编号:71971054)。

摘　　要：银行间拆借网络流动性研究对系统性风险的有效规避有着较强的指导意义。文章对银行间流动性进行定义并构建了包括基于最小密度法的银行间拆借网络、银行资产负债动态演化及清算支付机制的系统性风险度量模型,进而探究银行间流动性对系统性风险的影响。研究表明,政策性银行和国有控股商业银行(以下称“国有大型银行”),农商行始终处于流动性供给方,城商行始终处于流动性需求方;2019年银行间流动性最充足,2017年银行间流动性最缺乏;资产损失度达到0.10的全局冲击可使得超过95%的银行倒闭,伴随着全局资产损失的提高,银行间流动性不断降低;流动性不足的年份和流动性供给倾向的银行遭受资产损失对系统性风险的破坏度更高。

关 键 词：银行间拆借网络 银行间流动性 系统性风险 

分 类 号：F273.2[经济管理—企业管理]