商业银行中长期利率风险管理思考与实践  

Thinking on and Practice of CB Risk Management of Medium-Long Term Interest Rates

作　　者：施想 吴弘毅 杨东晓 

机构地区：[1]招商银行资金营运中心

出　　处：《中国货币市场》2023年第12期67-70,共4页China Money

摘　　要：中国债券市场运行进入新阶段,呈现新特征,银行类机构债券存量持仓规模最大、加权久期较长,现有利率衍生品无法充分满足其中长期限利率风险管理的需求。文章介绍了中长期利率风险管理领域的初步尝试——挂钩CFETS国债10年期到期收益率的结构化期权,及其相关量化模型决策体系和未来优化方向。

关 键 词：利率风险管理 到期收益率 商业银行 持仓 久期 利率衍生品 期权 国债 

分 类 号：F832.2[经济管理—金融学]